UK: Budućnost Tesco-a neizvesna u centralnoj Evropi

Piše: Sebastian Rennack, međunarodni retail analitičar  

U Ujedinjenom Kraljevstvu Tesco-va strategija nuđenja ekskluzivnih popusta za lojalnost i usklađivanje cena osnovnih artikala s rivalom Aldijem omogućila je trgovcu da obrani svoj tržišni udeo. Prema podacima Kantar Worldpanel-a za Veliku Britaniju, Tesco je prošle godine povećao svoj tržišni udeo za 0,3 postotna boda na 27,6% tržišta robe široke potrošnje. Zajednički rast udela Aldija i Lidla od 0,4 postotna boda u istom razdoblju, prema analitičarima banaka došao je na štetu rivala Asde i Morrisonsa, koji su zajedno izgubili 0,7 postotnih bodova. I Asda i Morrisons opterećeni su visokim nivoima dugova.

U isto vreme, preliminarno prilagođena operativna dobit za ukupno maloprodajno poslovanje trgovca za fiskalnu godinu do februara 2024. porasla je 11% na 2,76 milijardi britanskih funti, iznad očekivanog raspona od 2,6 do 2,7 milijardi funti. Za tekuću finansijsku godinu, Tesco je optimističan i očekuje prilagođenu operativnu dobit od najmanje 2,8 milijardi britanskih funti.

Izuzetno dostignuće za Tesco je povećanje tržišnog udela, dok zarađuje više novca na domaćem tržištu. U regionu centralne Evrope, međutim, tržišni udeo i profitabilnost su u padu. U ovom delu Evrope, što uključuje Tesco-vo poslovanje u Češkoj, Slovačkoj i Mađarskoj, prilagođena operativna dobit prepolovljena je na 90 miliona britanskih funti po stalnim kursevima. U razgovoru o prihodima finansijski direktor Tesco-a, Imran Nawaz, rekao je da je trenutno okruženje na tržištima u razvoju „i dalje izazovno“, ali je trgovac primetio ohrabrujuće povećanje volumena. Tesco je lansirao svoje Clubcard ekskluzivne cene i garanciju niskih cena u srednjoj Evropi u leto 2022, nakon njihovog uvođenja u Ujedinjenom Kraljevstvu 2019.

Ista strategija, Clubcard cene i garancija niskih cena, pomogla je Tesco-u da postigne nepromenjenu prodaju iz godine u godinu u celoj centralnoj  Evropi tokom posmatranog perioda. S obzirom na stope inflacije, to bi čak mogla biti i dobra vest. Podaci iz marta za poslednjih 12 meseci pokazuju da je inflacija cena hrane u Češkoj i Mađarskoj najniža u Evropskoj uniji. U Češkoj je pokazatelj iznosio minus 5,9% u odnosu na prethodnu godinu, a u Mađarskoj minus 2,1%. Takođe, Slovačka s 0,6% višim cenama hrane i dalje je znatno niža od proseka za evro područje, koji iznosi 1,5%.

Tesco je dobro etabliran u srednjoj Evropi. Sva tri tržišta što se tiče prisutnosti su relativno zrela, s vodećim trgovcima koji otvaraju samo nekoliko novih trgovina godišnje.

U Češkoj, prema sprovednoj studiji Mendel univerziteta i Kancelarije za zaštitu tržišnog nadmetanja (ÚOHS), 75% tržišnog udela prehrambenih proizvoda pripada grupi od šest najvećih trgovaca. Prema poslednjim dostupnim podacima o bilansu za poslovnu godinu 2022/2023, Tesco je zauzeo peto mesto među vodećim trgovcima po prodaji, pao je za samo jedno mesto u odnosu na 2017. No, dok je dobit pre oporezivanja u 2017/2018. dosegla 1,6 milijardi čeških kruna (61 milion evra) ili 3,5% neto prodaje, pre godinu dana se rezultat pogoršao, pa iznosi 151 milion (6 miliona evra) ili 0,3% neto prodaje.

U Slovačkoj je Tesco, tržišni lider iz 2017, pao na treće mesto najvećeg trgovca, iza Lidla i lokalnog igrača Coop Slovensko do kraja 2022. Neto dobit u uporednim periodima skoro se prepolovila - s 94 miliona evra (6,5% neto profitna marža ) na 57 miliona evra (3,5% neto profitne marže). Izgledi za blisku budućnost su sumorni. Poljski lider na diskontnom tržištu, Biedronka, najavio je planove za ulazak u Slovačku još ove godine. Kad se to dogodi, čini se neizbežnim cenovni rat između ovog novog "izazivača" i slovačkog tržišnog lidera Lidla, koji stvara pritisak na celo tržište. Širenje diskonta i rezultirajuća erozija profita već 2020. naveli su Tesco da proda svoje poslovanje u Poljskoj.

U Mađarskoj su Lidl i Spar prestigli Tesco, koji je bio vodeći maloprodavac od 2017. Od pomoći je Tesco-u bila uredba „Plaza ban“, koja je izmenjena 2018. i ograničava ulazak drugih konkurenata, kao što su diskonti Lidl i Aldi u Tesco-ve regione poslovanja. Zakon zahteva odobrenje vlade za otvaranje novih trgovina, pa čak i za manja preuređenja trgovina čije su bruto prodajne površine veće od 400 kvadratnih metara. U Mađarskoj je britanski trgovac uspeo da održi svoje nivoe profitabilnosti, ostvarivši neto dobit od 19,6 milijardi mađarskih forinti (50 miliona evra) 2022, u poređenju sa 17,5 milijardi forinti (57 miliona evra) 2017. Međutim, regulatorne mere su već prilično uticale na smanjenje profitabilnost u 2023, kako pokazuju rezultati Tesco-a. S povećanjem stope posebnog poreza za maloprodaju od početka ove godine mogli bismo videti i dalji trend pada rezultata.

Trgovine Tesco i Lidl jedna do druge u Češkoj

Foto: Sebastian Rennack